Kuvan lähde: https://www.cnbc.com/quotes/.DXY

US Dollar -indeksiä (USDX) käytetään laskemaan Yhdysvaltain dollarin yhdistetty muutos suhteessa muihin valittuihin valuuttoihin Yhdysvaltain dollarin vahvuuden mittaamiseksi.

Tämä valuuttakori koostuu kuudesta päävaluutasta: euro, Japanin jeni, Ison-Britannian punta, Kanadan dollari, Ruotsin kruunu ja Sveitsin frangi.

Dollariindeksin nousu osoittaa, että dollarin suhde edellä mainittuihin valuuttoihin on noussut, mikä tarkoittaa, että dollari on vahvistunut ja tärkeimmät kansainväliset hyödykkeet ovat dollarimääräisiä, joten vastaavien hyödykkeiden hinnat ovat laskemassa.

Sen lisäksi, että dollariindeksillä on tärkeä rooli valuuttakaupassa, sen asemaa makrotaloudessa ei pidä jättää huomiotta.

Se antaa sijoittajille käsityksen siitä, kuinka vahva Yhdysvaltain dollari on maailmassa, mikä vaikuttaa globaaleihin pääomavirtoihin ja vaikuttaa muun muassa osake- ja joukkovelkakirjamarkkinoihin.

Voidaan sanoa, että dollariindeksi on Yhdysvaltain talouden heijastus ja tuuliviiri investointien kannalta, minkä vuoksi sitä tarkkailevat globaalit markkinat.

 

Miksi dollari arvostelee jatkuvasti?

Dollarin nopea piikki tämän vuoden jälkeen alkoi, kun Federal Reserve ilmoitti - talouskasvun kustannuksella - taistelevansa inflaatiota vastaan ​​nostamalla nopeasti korkoja.

Tämä laukaisi myynnin aallon osake- ja joukkovelkakirjamarkkinoilla ja vei Yhdysvaltain joukkolainojen tuottoja, kun sijoittajat pakenivat Yhdysvaltain dollariin turvasatamana, mikä lopulta ajoi dollariindeksin tasolle, jota ei ole nähty vuosikymmeniin.

Powellin äskettäin esittämien haukkamaisten lausuntojen myötä "inflaatiota vastaan ​​taistelematta pysähtymättä", monet odottavat nyt, että keskuspankki jatkaa koron nostamista vuoteen 2023 asti, jolloin loppupiste on todennäköisesti noin 4 %.

Myös Yhdysvaltain kahden vuoden joukkovelkakirjalainojen tuotto ylitti viime viikolla 3,5 %:n rajan, mikä on korkein taso sitten maailmanlaajuisen finanssikriisin puhkeamisen.

Kuvan lähde: https://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html

Toistaiseksi odotukset 75 peruspisteen koronnostosta syyskuussa ovat olleet jopa 87 %, ja Fed jatkaa koronnostoa houkutellakseen sijoittajia siirtämään rahaa maista, joissa korot ovat edelleen alhaiset, Yhdysvaltoihin.

Toisaalta euro, joka on dollariindeksin suurin osatekijä, vaikuttaa siihen eniten, kun taas Euroopan energiakriisi on pahentunut jälleen nykyisten kaasutoimitusten häiriön myötä Venäjältä Eurooppaan.

Mutta toisaalta USA:n kulutus- ja työllisyystiedot ovat kehittyneet hyvin ja taantuman riski on alhainen, mikä tekee myös dollarin omaisuudesta halutumpia.

Tällä hetkellä näyttää siltä, ​​​​että Fedin tiukka koronnostopolitiikka on kuin nuoli keulanauhassa, Venäjän ja Ukrainan tilanne tuskin kääntyy lyhyellä aikavälillä päinvastaiseksi, dollari todennäköisesti ylläpitää vahvaa tahtia ja sen odotetaan jopa ylittää 115 korkeimman.

 

Mitä mahdollisuuksia RMB:n devalvaatio luo?

Yhdysvaltain dollarin nopea vahvistuminen on johtanut maailman suurimpien talouksien valuuttojen yleiseen devalvoitumiseen, josta RMB:n kurssia ei ole säästetty.

Syyskuun 8. päivänä juanin offshore-kurssi on heikentynyt 3,2 prosenttia kuukaudessa 6,9371:een, ja monet pelkäävät sen putoavan alle tärkeän seitsemän tason.

Kuvan lähde: https://www.cnbc.com/quotes/CNY=

Vähentääkseen heikkenevään juaniin kohdistuvaa painetta Kiinan keskuspankki on myös alentanut valuuttatalletusten varantovaatimusta - 8 prosentista 6 prosenttiin.

Yleensä heikkenevä valuuttakurssi lisää vientiä, mutta se johtaa myös paikallisen valuutan määräisen omaisuuden heikkenemiseen - RMB:n heikkeneminen johtaa omaisuuden supistumiseen.

Omaisuuden kutistuminen ei ole hyvä sijoituskohde, ja varakkaiden henkilöiden tilien rahat pienenevät niiden mukana.

Säilyttääkseen tilillään olevien rahojen arvon ulkomaisten sijoitusten etsimisestä on tullut yhä suositumpi tapa varakkaille henkilöille säilyttää olemassa olevien varojensa arvo.

Tässä vaiheessa, kun Kiinan talous on heikko, RMB heikkenee ja USD vahvistuu merkittävästi, Yhdysvaltain kiinteistösijoittamisesta on tulossa suojaus monille ihmisille.

Kiinalaiset ostajat ostivat 6,1 miljardin dollarin (eli yli 40 miljardin RMB) arvosta yhdysvaltalaista kiinteistöä viime vuonna, mikä on 27 prosenttia enemmän kuin edellisenä vuonna, NAR:n mukaan.

Pitkällä aikavälillä kiinalaisten sijoittajien kehittyvä trendi on lisätä ulkomaisten omaisuusallokaatioiden osuutta.

 

Asuntolainamarkkinoille tämä tuo todennäköisesti lisää uusia mahdollisuuksia ja mahdollisuuksia.